Trang chủ›Tin tức›Doanh nghiệp trong nước

Thủ tục chào bán cổ phần riêng lẻ

Thủ tục chào bán cổ phần riêng lẻ của công ty cổ phần chưa đại chúng theo quy định của pháp luật Việt Nam hiện hành

Thứ Ba, 9/3/2021, 18:06 (GMT+7)Luật Sư Việt Nam

Tổng quan về thủ tục chào bán cổ phần riêng lẻ theo quy định pháp luật

Chào bán cổ phần riêng lẻ là một phương thức huy động vốn phổ biến của các công ty cổ phần nhằm tăng cường nguồn lực tài chính mà không thông qua việc chào bán ra công chúng. Việc thực hiện phương thức này đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ nghiêm ng vượt các quy định về điều kiện, đối tượng và trình tự pháp lý để đảm bảo quyền lợi cho các cổ đông hiện hữu cũng như tính minh bạch của thị trường.

Căn cứ pháp lý

Tại thời điểm năm 2021, việc thực hiện chào bán cổ phần riêng lẻ được điều chỉnh bởi các văn bản quy phạm pháp luật sau đây:

Luật Doanh nghiệp năm 2020;
Luật Chứng khoán năm 2019;
Nghị định 155/2020/NĐ-CP của Chính phủ về việc quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán.

Đối tượng chào bán cổ phần riêng lẻ

Theo các quy định pháp luật hiện hành, đối tượng tham gia vào đợt chào bán cổ phần riêng lẻ được phân loại rõ rệt tùy thuộc vào tính chất của đợt phát hành (đối với công ty đại chúng hoặc công ty chưa đại chúng). Thông thường, đối tượng bao gồm:

Các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo quy định tại Luật Chứng khoán;
Nhóm nhà đầu tư được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt trong danh sách cụ thể;
Các tổ chức hoặc cá nhân có năng lực tài chính và đáp ứng đầy đủ các điều kiện về pháp lý để tham gia sở hữu vốn tại doanh nghiệp.

Trong quá trình thực hiện, tùy vào cấu trúc quản trị mà việc chuyển nhượng vốn góp trong công ty cổ phần hoặc phát hành thêm có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại.

Điều kiện chào bán cổ phần riêng lẻ

Để một đợt chào bán cổ phần riêng lẻ được coi là hợp lệ, doanh nghiệp cần đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn về năng lực tài chính và tính pháp lý của phương án phát hành. Cụ thể:

Về phía tổ chức phát hành: Phải có phương án phát hành được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị thông qua (tùy theo thẩm quyền quy định tại Điều lệ công ty). Phương án phải làm rõ mục đích sử dụng vốn, thời gian thực hiện và các cam kết liên quan.
Về tính minh bạch: Doanh nghiệp phải đảm bảo việc cung cấp thông tin đầy đủ về tình hình tài chính, các rủi ro tiềm ẩn và quyền lợi của người mua cổ phần.
Tuân thủ quy định chuyên ngành: Đối với các công ty có yếu tố đại chúng, điều kiện chào bán còn phải tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn về vốn điều lệ, tỷ lệ sở hữu và các quy định tại Nghị định 155/2020/NĐ-CP nhằm bảo vệ nhà đầu tư.

Hồ sơ chào bán cổ phần riêng lẻ

Hồ sơ cần được chuẩn bị đầy đủ và chính xác để phục vụ công tác thẩm định của cơ quan quản lý hoặc phê duyệt nội bộ. Một bộ hồ sơ cơ bản bao gồm:

Nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông về việc chào bán cổ phần riêng lẻ;
Nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc triển khai đợt chào bán;
Phương án phát hành cổ phần và phương án sử dụng vốn chi tiết;
Báo cáo tài chính gần nhất đã được kiểm toán (đối với các trường hợp pháp luật yêu cầu);
Danh sách các nhà đầu tư dự kiến tham gia mua cổ phần;
Các văn bản khác liên quan đến việc xác nhận tư cách nhà đầu tư chuyên nghiệp (nếu có).